別再讓公積金“睡大覺”了

鎮江市近日推出公積金新政：子女買房父母可成為共同還款人，“多余”公積金可用來還商貸，公積金可用于支付物業費等等。目前多個二三線城市公積金貸款額度上限大幅提升，異地購房公積金還貸也在逐漸鋪開。

有觀點認為公積金政策的調整意味著房地產調控政策開始有所放松，甚至擔心樓市調控政策效果因此而被削弱。但在筆者看來，這樣的擔憂并無必要，真正值得監管部門思考的問題是，如何讓公積金的使用效率提高，讓大量閑置“睡覺”中的公積金真正發揮應有作用。

基于相關政策規定，公積金的使用主要立足于剛性需求群體，也就是以首套置業的買房者為主。而以當下居高不下的房價而言，本應被鼓勵的首套置業需求也亟需貸款支持。帶有福利性的公積金貸款由于利率低于銀行貸款，所以備受首套置業者歡迎。但需求旺盛并不意味著公積金使用效率提高，事實上中國住房公積金的使用存在嚴重的閑置問題。一方面是首次置業者需要金融政策支持，另一方面卻是政策福利貸款大量閑置，所以各地對于住房公積金政策的積極調整，不僅不會影響房地產調控政策執行，反而能夠優化房地產市場需求結構。

與其限制公積金貸款范圍，不如讓公積金使用到刀刃上。如果住房公積金能夠充分用于滿足剛性需求，那么房地產市場波動就能夠被有效控制，是為住房公積金穩定市場職能的關鍵所在。剛性需求住房保障正是住房公積金體制的基本職能，需要思考的是，為何閑置的住房公積金卻無法被自住型需求使用，以至于資金閑置與投機濫用問題并存。究其原因，和既有的住房公積金管理體制密不可分，而這一點更應該成為制度改革調整的關鍵所在。

公積金閑置的關鍵在于管理制度中的缺陷。按照相關條例要求，房委會由職能部門代表、工會與職工代表、單位代表等組成，本身屬于松散的協商議事機構，因而在決策中實際上被虛化了。同時，公積金管理機構身份的模糊，更導致其很難在“市場運作”與“行政管制”間取得平衡。

于是，在具體實踐上，公積金管理中心往往選擇兩個極端模式：或者被動等待上級的行政指令，因而怠于提高資金的使用效率，最終導致公積金資金閑置；或者利用行政權力越界使用資金，“內部人控制”與尋租現象猖獗，出現挪用、侵占公共資金的問題。更令人遺憾的是，住房公積金在運作過程中，鮮有公開途徑披露相關資金賬戶明細，公眾監督缺位，給一些腐敗違規問題提供了可乘之機。

由此可見，住房公積金發揮功效的關鍵，是重塑制度運作的效率與公平，即要建立起以公積金所有人為權利受益人、社會保障機構為保管人、專業的商業金融管理運作機構為受托人的全新信托管理模式。在此基礎上，公積金具體運用范圍的厘定，比如在投資保障房之外，是否可用于買車、抵扣物管費和房租等問題，完全可以交由信托管理體制來予以確定，而不是再讓其白白“睡大覺”。