7月27日，中國人力資源和社會保障部農村社會保險司司長游鈞在中國政府網接受訪談時說，幾千年來中國人“老有所養”的愿望和夢想，從制度上講，明年就可以得到初步實現。他表示，中國的養老保障制度將覆蓋低收入群體，從而更好的促進發展成果全民共享，縮小收入差距，推進社會的公平正義。

嚴格來說，游鈞司長的表述并不妥當，因為“老有所養”在中國從來就不只是一個愿望和夢想而已，一直是一個存在的現實。只不過以往養老的成本是由家庭來承擔，而現代社會里，養老的成本是通過社會各個群體一起來分攤。差別僅在于此，并不是說家庭養老的體系下就不存在 “老有所養”。

甚至我們可以說，在通過社會化養老的今天，很大一部分的養老資金還是由自己來支付，因為我們要享受的各種養老金——無論城鎮居民養老保險還是職工養老保險，最初的保費都是由自己繳納，天下沒有免費的午餐，社會養老并不是沒有成本。或許你的養老金會遠高于你以前的收入，但這并不意味著這筆錢就是天上掉下的餡餅。與傳統的個人養老相比，只不過是這筆錢的支付形式發生了變化，甚至有人就說這筆由國家支付的養老金就是你原先的工資收入——養老金只是一種國家強制儲蓄。

當然，與傳統的個人養老相比，現代的社會化養老是一種進步。因為有更多的資金投入，那些低收入群體就可以分享社會經濟發展的成果。而在以往個人養老時代，低收入階層從經濟增長的成果中所獲得的好處并不多。一旦個體遭遇事故，注定晚年凄慘。而社會化的養老保險，則意味著社會成員之間可以共擔風險，那么個人的風險將會被最小化。

但是，通過社會化的方式來實現養老保險也存在著諸多的風險。一個最大的挑戰就是，如何保護養老資金的安全？始于上世紀90年代的中國農村社會養老保險就上了生動的一課。1991年，民政部制定《縣級農村社會養老保險基本方案》，并在山東、江蘇省試點。 1993年后，推廣到全國各地。截至2005年底，中國參加農保的農民達到5442萬人，占農民總數的5.8%，基金積累達到310億元。但是，由于缺乏科學計算和嚴謹設計，從1998年開始，該項保險就出現難以為繼之態勢，導致中央政府做出“治理整頓”的決定。到2006年，全國各地紛紛開展“保本退保”。

甚至，這也不是中國獨有的現象，而是現代世界各國都遇到的一個難題。以美國為例，它現在也面臨著嚴重的社會保障危機。一個主要的原因就是由于社會老齡化所帶來的重大壓力，使得社會保險基金未來來源不足。據估算，2018年美國社會保險基金的支出將大于收入，2042年這一基金將徹底用光。

其實，中國的老齡化壓力也已經初現，不少城市每年的養老金缺口已經達到上百億元人民幣。當中國養老保險的覆蓋面越來越廣的時候，我們是不是該考慮如何保證和增加養老基金的收益？以新農保為例，該制度實施了一年半，在全國的覆蓋面達到24%，積累了600億元人民幣的基金。但目前，這筆錢只能通過銀行存款利息來獲得有限的收益，在通貨膨脹仍然居高不下的情況下，這意味著一年多來這筆錢實際上是在貶值。現在，我們有必要縝密地籌劃和布局，認真考慮如何使養老保險資金在提高收益和資金穩健之間達致平衡。否則，更多的覆蓋面可能會導致更多的資金缺口，這可能是我們所不愿意看到的。

（作者為上海金融與法律研究院研究員、執行院長）