市民章女士最近想買能保本的理財產品，但發現很多理財產品說明書里并沒有注明“保本型”，而不同銀行理財產品的風險等級描述則讓她感覺有些“蒙查查”。“是不是風險等級越低，理財產品的風險就一定越低呢？”不少人都存在這樣的疑問。

那么，理財產品的風險等級是如何評定的？投資者該如何綜合判斷理財產品的風險等級？建行東莞分行理財師介紹，各家銀行理財產品的風險等級都是自己定的，因此會出現同類產品在不同銀行的風險等級不同的現象。建議投資者最好根據產品的投資方向，來判斷其風險。

文/記者黃江潔

現象：不同銀行同類型產品風險等級不同

眼下即將到季末，不少人抱著季末理財產品收益率走高的預期，打算購買銀行理財產品。市民章女士想投資幾款能保本的理財產品，她日前比較了幾家銀行的產品，結果發現一個奇怪的現象：不同銀行推出的相同類型的理財產品，其風險評級卻不相同。“感覺是霧里看花。”章女士說。

記者查閱多家銀行的理財產品說明書發現，目前多數銀行的理財產品風險等級均為五級，例如，工商銀行理財產品分為PR1級、PR2級、PR3級、PR4級和PR5級，風險依次升高；建行理財產品則用1~5盞燈來評價產品的風險等級，燈越多代表風險越高；招商銀行理財產品風險等級從R1-R5，R5風險最高。還有少數銀行則采用六級來評定風險，例如交通銀行。此外，東莞某本地銀行的理財產品說明書中則只注明了“保本”，而沒有對風險進行評級。

例如，記者發現一款期限為94天的保本型理財產品在某國有行被評為R3級，保本型；而在另外一家商業銀行，類似的期限為89天的保本型產品則被評為2級，非保本型。

調查：風險等級由銀行自行評定

記者在查閱各家銀行的理財產品說明書時發現，多數銀行都會在說明書中注明：“本產品的風險評級為銀行內部評級結果，該評級僅供參考，不具備法律效力。”

“理財產品的風險評級確實是由銀行自己評定的，各家銀行都有自己的評定標準。”東莞某大型商業銀行的一名理財經理黃女士坦言，目前市面上的理財產品種類繁多，但對于風險級別，業內卻缺乏統一的標準。標準不同，也就造成了同一類型的理財產品在不同銀行的評級不同。

不過，銀監會頒布的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》中曾規定，理財產品風險評級結果應當以風險等級體現，由低到高至少包括五個等級，并可根據實際情況進一步細分。

而理財產品的保本型和非保本型，則有相關限制。“每家銀行的理財產品，其保本產品的規模都是受限的，當保本型產品規模達上限后，其他本質上是保本型的產品也只能注明‘非保本型’。”東莞某國有商業銀行一名理財經理透露。

專家意見：

判斷風險主要看投資方向

“由于保本型產品都有規模限制，因此市面上大部分理財產品都是非保本型，但并不意味著本金可能受損。”建行東莞分行理財師姚強指出，通過看保本和非保本來判斷一款理財產品的風險并不可靠，而各家銀行自己定的風險評級，又顯得比較模糊。“要清楚判斷一款理財產品的風險等級，最好首先弄清楚該款產品的投資方向。”

“一般而言，保證收益類產品的風險最低，這類產品預期收益率不能實現的概率極低，一般本金也不會虧損。其投資對象主要是貨幣基金。”姚強介紹，這種產品有些類似于眼下很火的互聯網理財產品，如余額寶、微信通等。

其次是投資于國債、中央票據等債券類的理財產品，這類產品的預期收益率不能實現的概率低。姚強介紹，而投資于債券基金、同業存款、債券回購等金融工具的理財產品風險則比上述兩種略高。而一些信托產品和私募產品則屬于高風險產品，本金虧損概率較高，收益波動率也較大，不過相應的，這類產品的預期收益率很高，看上去充滿誘惑。