5月份居民消費價格(CPI)同比上漲5.5%，創下2008年8月(4.9%)以來的34個月新高。從目前情況看，通脹難言見頂，手中資產能否跑贏CPI成為坊間最為關心的話題。各家險企不失時機地緊隨市場需求，輪番推出“抗通脹”的保險產品。

然而，原本并列投資型保險三大主力的投連險風光不再，萬能險也在多次加息之后結算利率不斷調降，甚至已抵不過5年期定期存款。就在投連險、萬能險對投保人的吸引力銳減之際，以抵御通脹而著稱的分紅險在市場上“獨占鰲頭”。僅今年上半年，便有數十款“分紅險”主打產品粉墨登場，如太平人壽的“金悅人生步步高理財計劃”、中意人壽的“金享年年”、信誠人壽的“六福盈門”、中國人壽(601628，股吧)的“福祿雙喜”等等。

分紅險果真能夠發揮抗通脹的功能嗎？消費者又該如何辨別購買分紅險？記者邀請到在壽險領域有著多年從業經驗的三位保險專家對上述問題給予解答。

太平人壽深圳分公司財富管理顧問：

分紅險抗“通脹”凸顯優勢

分紅險被業內認為是保險家族抗通脹的主角，在提供保障功能的同時，也有可觀的紅利返還。分紅險之所以具備抵抗通脹的能力，是因為分紅險的收益與當前的利率以及保險公司的投資業績掛鉤。”

“事實上，分紅險產品主要投資于與利率相關的產品，如債券、銀行協議存款、大型基建項目等，投資風格較為穩健，通脹預期下，一旦加息，債券收益走高，將提高分紅險的投資回報。在當前負利率時期，分紅保險可以在保證固定保額滿期返還的基礎上，由保險公司集中龐大保險資金進行投資理財，保單持有人則可以分享保險公司的經營成果。”

若將其與投連險和萬能險相比較，“分紅險的投資風險由保險公司和客戶共同承擔，其最大優勢表現為資金安全、收益穩健。分紅險有預定利率，保險公司每年將可分配盈余的70%-80%分給分紅險保單持有人。”

以太平人壽的某款分紅險為例，其采取的方式是增額分紅，將年度紅利以增加基本保額的方式來分配，當年度紅利也進入下一年度紅利分配的基礎，保證保額年年遞增。這就使按保額一定比例給付的生存金也相應增加，起到一個“放大器”的作用，隨著被保險人年齡的增長，累積的增額分紅越來越多，放大的效果更明顯，達到抗通脹的功能。

信誠人壽總公司市場部人士：

投保還需多角度甄選

那么，面對市場熱捧的分紅險產品，消費者應如何辨別購買？

信誠人壽保險專家表示：“客戶購買分紅保險，一般是既看中其收益，同時又看中其可滿足保險保障、理財規劃方面的需求?！?/p>

該專家認為，若從收益角度看，影響收益高低的因素主要是保險公司分紅資產的實際收益，但是僅從收益高低判斷各家公司分紅產品的競爭力是較為片面的，應注重結合客戶的實際需求來進行分析，并根據不同保險公司的品牌、服務、專業性來選擇分紅產品，比如應將保險公司的運作效率、理賠實際經驗等也納入考察范圍。

與此同時，保險專家還提醒消費者，分紅險一般分為投資和保障兩類，投資型分紅險的保障功能相對較弱，多數只提供人身死亡或者全殘保障，不能附加各種健康險或重大疾病保障；保障型分紅險與傳統保險產品功能一致，側重給投保人提供災害保障，分紅只是附帶功能。因此，投資類分紅險比較適合高收入人群購買，而側重保障需求的消費者可選擇一些保險期限較長、保障功能較強的保障型保險產品。另外，收入不穩定的家庭不宜購買分紅險。

中意人壽深圳分公司保險專家：

家庭理財避免三大誤區

一邊是如脫韁野馬不斷走高的CPI，另一邊是日益紅火的理財產品，怎樣的抉擇才能使手中資金的效益最大化？中意人壽保險專家指出，家庭理財要想拿到好的“成績單”，應該避免走入以下幾個誤區。

誤區一：“定期存款最安全”。定期存款雖然經數輪加息后具備了不錯的收益率，但定存無法息漲隨漲的短板使其難以獨立擔當抵御通脹的重任，且一旦發生意外事故，無法達到風險防范的目的。

誤區二：“收益越高越好”。風險與收益成正比，高收益預期必然伴隨著高風險。